Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas estão oferecendo - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 16 A minha primeira experiência com opções de ações estava na idade madura de 34 anos de idade, quando eu estava vendendo Jobby aposentado para Jobster Gah, Fazer a Web 2 0 nomes STOP Antes disso, eu tinha sido executando o meu próprio negócio por cerca de uma década com sucesso, mas realmente não havia nenhum sentido na criação de um plano de opções. Então, ao vender nossa empresa e ser apresentado com um Pacote de opções de ações de caixa, eu estava muito animado sobre as opções que eu obedientemente fiz um pouco de pesquisa para tentar entender como eles trabalharam, perguntou algumas perguntas inteligentes e foi um orgulhoso novo proprietário de capital de inicialização 365 dias depois, deixei Jobster em bom Termos, mas optei por não exercer a minha Agora, como RescueTime está expandindo sua equipe estou no outro lado da equação montar planos de opções de ações para novos contratados Então eu pensei que poderia ser útil para as pessoas que estamos conversando para que eu coloque juntos pensamentos e recursos sobre Startup compensação, especialmente na área de opções de ações Uma grande parte da minha motivação aqui é que eu acho que a maioria das startups são conteúdo QUITE para permitir que os empregados pensam que as opções são este bilhete mágico para a riqueza e prosperidade Parece desonesta.3 Realidades ásperas de Startup Options .1 Os funcionários com salários decentes e opções quase nunca se enriquecem em um evento de liquidez As pessoas que podem ficar rico com capital inicial são os fundadores e os investidores não coincidentemente, as pessoas que assumiram riscos significativos Há, obviamente, exceções aqui eu li que o Google Cunhado 900 novos milionários quando eles IPO d Bom para eles Mas quando você faz a matemática em saídas provavelmente para a maioria das startups, é bom, mas não é tão corajoso VentureHacks ha Uma desagregação do que os empregados startup poderia esperar em termos de equidade Assumindo que você don t se diluído com mais investimento no caminho, um líder dev ou diretor poderia esperar 1 propriedade vesting mais de 4 anos Então, no caso de uma saída de 50.000.000, Longe com um cool 500k, se eles tinham estado lá por 4 anos ou mais.2 Opções colete mais de 4 anos Todo mundo adora a idéia do sucesso durante a noite com um rápido-flip para o Google É raramente raro, mas acontece Quando ele faz , Os fundadores geralmente fazem bem, mas o que acontece com os recém-chegados com opções não-vencido é um ponto de interrogação Essas ações não-vagas poderiam acelerar significado que poderiam todos coletar quando a compra acontece Ou eles poderiam converter em opções no valor das ações de compra ações que S tudo parte da negociação e tudo depende da alavancagem que você tem com o comprador.3 Como as opções são configuradas muito efeito quão atraente a empresa é para um comprador Nós d AMOR oferecer 100 aceleração após a mudança de contro L para nossas contratações que d significam que todas as opções iria immedietely colete e toda a nossa equipe seria rica e feliz, mas não particularmente incentivado para ficar e trabalhar para o comprador. Então são Opções um Crappy Deal. The melhor maneira de olhar para as opções são como Um investimento de alto risco é importante olhar para o custo do investimento, a chance de que o investimento vai bater, a magnitude provável do retorno sobre o investimento, ea percentagem que você provavelmente terá em seu bolso no momento de uma liquidez Evento Aqui é a melhor maneira de olhar para o cálculo. O custo do investimento é a diferença entre o que você poderia estar fazendo seu valor de mercado menos o salário que você é oferecido Então, se você re vale 85k yr ea oferta é 75k ano, Você está investindo 10k por ano nesta oportunidade de alto risco Se você está recebendo valor de mercado pago, então Bem, não há nenhum risco e você shouldn t estar esperando muito reward. The CHANCE o investimento vai bater é um grande ponto de interrogação Pense muito sobre O mercado de uma tal empresa Iria comprá-lo Você pode imaginar Google e Microsoft lutando sobre a empresa. O MAGNITUDE do retorno é outro ponto de interrogação Se é uma web start-up, há um monte de dados lá fora, sobre os preços de venda A questão é o quão grande é a oportunidade O que são empresas Em seu espaço começ comprado para É fácil testar alguns scenarios. O PERCENTAGE da posse é um bocado de um alvo movente, mas você pode pelo menos saber onde você começa outra vez, faz exame de um olhar em VentureHacks para uma verificação da realidade. Fervê-lo para baixo em um exemplo, vamos dizer que temos um engenheiro que está recebendo 5 da empresa investido mais de 4 anos Ele está fazendo 80k, mas provavelmente poderia fazer 90k em uma empresa com oportunidade de capital limitado Vamos assumir um preço de saída alvo de 50.000.000 oh, dia feliz. O nosso engenheiro está gastando 10k por ano para ter um tiro em um 62.500 por ano Se ele passa os quatro anos cheios lá, ele s investiu 40k para um tiro em 250k um retorno 6x não é ruim Quando você executar o mesmo Cenário com uma saída de bilhões de dólares, está começando a Ok muito mais bonito Quando você executá-lo em uma saída Flickr-sized 20m, não é olhar como o grande de uma aposta Se você quiser entrar nos pontos mais finos, você provavelmente deve considerar os benefícios, bem como o custo das opções . A única maneira de comprar mais recompensa é com mais risco Alguns fundadores estarão dispostos a dar-se muito mais capital se você vai trabalhar para menos, mas é honestamente bastante raro se eles chegaram ao ponto onde eles têm dinheiro suficiente para contratar pessoas Para que eles estejam terrivelmente ansiosos para participar com lotes de capital Há obviamente um pequeno exército de caras de idéia lá fora, que felizmente dar-lhe pilhas enormes de equidade se você vai trabalhar gratuitamente E, claro, a melhor maneira de ficar rico com A equidade é começar sua própria empresa. Se você não gosta de rolar os dados financeiros, investindo em uma startup, a maioria das startups provavelmente estão felizes em pagar a taxa de mercado e discagem para baixo suas opções Mas de qualquer forma, há muitas regalias de carreira que você Re comprar por trabalhar em uma startup que me traz to. You re comprar Mais do que apenas um investimento de alto risco. Sem necessidade de dizer, a maioria das opções não são muito bons investimentos. Uma chance de um retorno de 5x é grande, mas a maioria das startups está enfrentando chances mais longas do que 5 para 1, então você deve ter certeza de que você acredita A empresa, a equipe e, mais importante ainda, a sua capacidade de influenciar o resultado. Eu acho que é importante notar que o nosso engenheiro no exemplo acima está comprando um lote heckuva mais com o seu 10k Embora sejam coisas com um valor muito subjetivo. Se você planeja girar sua própria coisa algum dia, não há substituto para trabalhar em uma startup para aprender o que funciona eo que doesn t Você não tem que assinar com um iniciante fundador experiente É bom o suficiente para obter Pago para vê-los a cometer erros que você pode evitar quando é a sua vez. Ele está comprando uma ardósia limpa Se você começar a uma inicialização cedo o suficiente, há muito céu azul Os primeiros dias de desenvolvimento de produtos para muitas pessoas são os mais gratificante . Ele está comprando crédito de inicialização Ele vem tempo de girar acima de sua própria coisa ou de começar seu gig seguinte, é sa grande mais ter esse fundo É obviamente um ENORME mais ser parte de uma equipe ganhando se uma saída acontece. Ele está comprando relacionamentos Um de nossos investors Diz que 99 do seu fluxo de negócios vem de pessoas que ele anteriormente investido em ou as pessoas em suas equipes Trabalhando em uma fase inicial de inicialização é uma oportunidade de conhecer os investidores e outras pessoas startup importante leva boa para o futuro endeavors. He s comprar um ambiente de trabalho que É comparativamente bullshit-free Pouca burocracia, poucas reuniões, ambiente flexível do horário de trabalho, etc. Se você já teve um ambiente como este, você sabe como addictive é e como elusive é em companhias maiores. Espera-o comprar uma possibilidade trabalhar Em um produto que ele gosta de usar. Obviamente, todas essas regalias são realmente apenas vantagens para as pessoas que se vêem trabalhando em startups no futuro Para pessoas como esta, o preço de 10k quando você rolar no investimen de alto risco T op é um grande investimento Para as pessoas que estão apenas perseguindo a idéia de que eles vão ficar ricos tendo decente-pagando empregos com pós-financiamento startups, eles estão em uma longa série de decepções. Note se outras pessoas têm insights sobre as opções de compensação de inicialização, por favor chime em Apesar de escrever um guia Newbie s, eu sou, é certo, um pouco de um novato. Jared Goralnick. Very rightup útil e especialmente obrigado para os números de mercado link para venture hacks Sobre o seu exemplo 5, a matemática realmente ajudou colocar os montantes em perspectiva A seguinte variação faz sentido Um ponto, para a saída 50M, não haverá um Separação diferente para o preferido e comum, enquanto o 5 é para comum Então, na verdade, seria 0 25 ou menos Então há variações comuns como a remoção de dinheiro investido antes, múltiplo diferente para cada categoria e assim por diante Portanto, agora está para baixo Talvez 12 Isso é 15k retorno com risco de 10k por ano. Muito útil rightup e especialmente obrigado para os números de mercado link para venture hacks Sobre o seu exemplo 5, a matemática realmente ajudou colocar as quantidades em perspectiva A seguinte variação fazer sentido Um ponto , Para a saída de 50M, não haverá uma separação diferente para preferido e comum, enquanto o 5 é para comum Então, na verdade, seria 0 25 ou menos Então há variações comuns como a remoção de dinheiro investido antes, d Ifferent múltiplo para cada categoria e assim por diante Portanto, agora é até talvez 12 Isso é 15k retorno com risco para 10k por year.7 Perguntas comuns sobre Startup Stock Options. By Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst é presidente da E TRADE Financial Corporate Services, que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google 1.000 funcionários da empresa, incluindo a empresa de massagista Que ganhou sua riqueza através de opções de ações da empresa Uma história terrível, mas, infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final tão feliz e Webvan, por exemplo, faliu depois de alto perfil Initial Public Offerings, deixando ações bolsas worthless. Stock opções podem ser um Benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente Não há simplesmente nenhuma garantia Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha um estoque S parte de sua compensação atual, é crucial entender o básico. Que tipos de plantas conservadas em estoque estão para fora lá, e como trabalham. Como eu sei quando exercitar, prender ou vender. Quais são as implicações fiscais. Eu penso sobre a compensação conservada em estoque ou da equidade relativa a minha remuneração total e todas as outras economias e investimentos que eu pudesse ter. Quais são os tipos os mais comuns de oferecimentos conservados em estoque do empregado. Duas das ofertas as mais comuns do estoque do empregado são opções conservadas em estoque e estoque restrito. Opções de ações são as mais comuns entre as empresas startup As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações da sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeita a um calendário de aquisição, Que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo Digamos que você é concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que veste igualmente durante um período de três anos No final do primeiro ano, yo U teria o direito de exercer 100 ações de 10 por ação Se, nesse momento, o preço da ação da empresa tinha subido para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, o que, Se você exercer e vender simultaneamente, representa um lucro 500 antes do imposto. No final do segundo ano, 100 ações mais vai investir Agora, no nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Cenário, você não iria exercer suas opções, como você d estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto Você pode ouvir isso referido como opções de ser fora do dinheiro ou debaixo de água A boa notícia é que a perda é Em papel, como você não investiu dinheiro real Você retém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço da ação da empresa Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando Está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, a 100 partes final A sua decisão de fazê-lo dependeria de uma série de fatores, incluindo, mas não se limitando ao preço de mercado da ação. Depois de ter exercido as opções adquiridas, você pode vender As ações de imediato ou mantê-los como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas que podem incluir Prêmios ou Unidades de fornecer os funcionários com o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo Como com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um O que significa que você terá de esperar um determinado período de tempo e ou cumprir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações Tenha em mente que a aquisição de direitos De bolsas de ações restritas é um evento tributável Isso significa que os impostos terão que ser pagos com base no valor das ações no momento em que coletam Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você estes podem inc Lude pagar dinheiro, vender algumas das ações investidas, ou ter seu empregador reter algumas das ações.2 Qual é a diferença entre opções de ações de incentivo e não qualificado. Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual Portanto, você Deve consultar o seu conselheiro fiscal para entender melhor a sua situação pessoal A diferença reside principalmente em como os dois são tributados opções de ações de incentivo qualificar para tratamento fiscal especial pelo IRS, ou seja, os impostos geralmente não têm de ser pagos quando estas opções são exercidas E ganho resultante Ou perda pode qualificar como ganho ou perda de capital a longo prazo se realizada mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido O imposto é baseado na diferença entre o preço de exercício e mercado justo Valor no momento do exercício Vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração realizada.3 O que acontece com os impostos? O tratamento fiscal para cada transação dependerá Sobre o tipo de opção de ações que você possui e outras variáveis relacionadas à sua situação individual Antes de exercer suas opções e ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4 Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercito. Quando se trata de opções de ações de funcionários e ações, a decisão de manter ou vender furta para baixo para o básico de longo prazo investir Pergunte a si mesmo quanto risco estou disposto a tomar Is Minha carteira bem-diversificada baseada em minhas necessidades e objetivos atuais Como este investimento cabe dentro com minha estratégia financeira total Sua decisão para exercitar, prender ou vender algumas ou todas suas partes deve considerar estas perguntas. Muitos povos escolhem o que é consultado como Uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro em que você exerce suas opções adquiridas e, simultaneamente, vender as ações Isso fornece acesso imediato ao seu produto lucro real, menos comissões associadas, Taxas e impostos Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente o modelo de um participante e estimam receitas de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para obter conselhos sobre sua situação financeira pessoal. É grande ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar a sua carteira total e estratégia de diversificação geral quando se pensa em qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa Em geral, é melhor não Para ter uma carteira que é excessivamente dependente de qualquer investimento.6 Eu trabalho para uma empresa privada startup Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de entrar em público, o que acontece com o stock. There não existe uma única resposta para Isto A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e ou os termos de transação Se uma empresa permanece privada, pode haver oportunidades limitadas para vender investido ou unrestr Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o programa de aquisição e pagar Todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço da ação de aquisição, enquanto outros compradores podem converter ações não vencidas para um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação.7 Ainda tenho muitas perguntas Eu aprendo mais. Seu gerente ou alguém no departamento de RH da sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano de sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano Você também deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações , Vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal.
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