Rynek forex uczestnicy

Czym jest rynek Forex Forex para taki rynek, gdzie handluje si pienidzmi za pienidze. Kupujc walut danego kraju, para tomar jakby kupowa wszystkie akcje gospodarki tego kraju, gdy cena waluty zaley od kondycji gospodarki. Praca na okrgo W przeciwiestwie do gied papierw wartociowych forex nie posiada fizycznej lokalizacji, np. Budynku. W ktrym mieciyby si biura, parkiet, systemy transakcyjne przyjmujce zlecenia z caego wiata. Wrzeczywistoci jest to zdecentralizowany rynek pozagiedowy (Over-The-Counter, OTC) lub midzybankowy (Interbank), gdzie transakcje s przeprowadzane pomidzy dealerami walutowymi przy pomocy urzdze cznoci elektronicznej (internet, telefon, faks). Std przegldajc portale rnych bankw czy brokerw dziaajcych na tym rynku mona niejednokrotnie stwierdzi rnice w kwotowaniach. Rynek forex dziaa przez okrge 24 godziny na dob, od poniedziaku do pitku. W week odpoczywa. Nie funkcjonuje rwnie podczas wanych wit. Rozpoczcie handlu nastpuje w niedziel o godz. 23.00 czasu polskiego, zakoczenie ma miejsce w pitek o godz. 22.00 czasu polskiego. Godziny pracy rynku forex nakadaj si na siebie - gdy jedne orodki zamykaj handel, inne go rozpoczynaj. Dzie handlu rozpoczyna e od Wellington w Nowej Zelandii, nastpne s Sydney, Tokio, Hong Kong i Singapur. Kilka godzin pniej, zaczyna handlowa Bliski Wschd. W tym czasie nadal aktywne s orodki na Dalekim Wschodzie. Zanim zakocz prac centra finansowe w Japonii budzi si Europa. Po poudniu naszego czasu uaktywnia si Nowy Jork, a za nim Chicago i Kalifornia. Gdy w Stanach Zjednoczonych pnym popoudniem dealerzy kocz pratica, w orodkach azjatyckich i Pacyfiku rozpoczyna si kolejny dzie handlu. Eu pego w kko. Dziki bardzo wysokim obrotom foreksu trudno, aby pojedynczy inwestor. Um nawet zorganizowane grupy inwestorw mogy skutecznie dokonywa na nim manipulacji cenowych. Zdarza si, e powana interwencja banku centralnego wpywa na zmian kursu jednej z walut, lecz raczej w niewielkim stopniu i tylko na chwil. Na rynku forex nie ma ustalonej standaryzacji, ktra obowizywaaby na caym wiecie. Kada instytucja finansowa (corretor) organizujca obrt walutowy okrela wasne parametry transakcji. Na przykad, wielko kontraktu, okrelana leva mianem lot. Kada waluta jest oznaczana unikalnym trzyliterowym kodem wedug norma ISO np. EUR (euro), USD (dolar amerykaski), PLN (zoty polski). Gwne waluty na rynku forex para: USD, EUR, JPY (jen japoski), GBP (funt brytyjski), CHF (frank szwajcarski), CAD (dolar kanadyjski), AUD (dolar australijski). Pozostae maj mniejsze znaczenie. Dokadno notowa (kwotowania) walut okrelana jest mianem pip (ang. Price Interest Point). Oznacza on, o jak najmniejsz warto moe zmieni si cena danej waluty. Dla wikszoci walut stanowi em 0,0001 czci waluty kwotowanej, np. Kurs EURPLN moe zmieni si co najmniej z poziomu 3.5267 na 3.5268 lub 3.5266. Dla dolara wobec jena japoskiego pip wynosi 0,01, np. 115,28 USDJPY. Wielko pip ustala kady broker indywidualnie. Dla kadej waluty mona obliczy warto jednego pip. Kurs franka szwajcarskiego wobec zotego wynosi 2,1543 CHFPLN. Std warto pip wynosi 0,0001 PLN lub: Dla lota na 1.000.000 CHFPLN zmiana kursu o jeden pip da zmian wartoci pozycji o 100 PLN lub 46 CHF. Kurs dolara amerykaskiego wzgldem jena japoskiego wynosi 112,65 USDJPY. Std warto pip wynosi 0,01 JPY lub: Dla lota na 100.000 USD warto pip wynosi 1.000 JPY lub 8,90 USD Wartoci pip na platformie SaxoTrader dla 100.000 jednostek waluty bazowej przedstawia ponisza tabelka. Nic za darmo Brokerzy czsto w swych offresch reklamowych informando, e nie pobieraj prowizji od transakcji. Jest to nieprawda nie s to instytucje charytatywne. Ich zyskiem, um zarazem kosztem dla inwestora jest rnica pomidzy cen kupna i cen sprzeday waluty espalhado. Broker inkasuje espalhou zarwno przy otwieraniu, jak rwnie przy zamykaniu pozycji. Przy normalnej pynnoci rynku czne koszty transakcyjne stanowi rednio 0,1 wartoci transakcji. Inwestowanie na rynku forex polega bd na zakupie danej waluty, w celu jej pniejszej odsprzeday, bd najpierw na sprzeday tej waluty, a pniej jej odkupieniu. Tu kolejno transakcji moe por dowolna i okrela j inwestor w oparciu o przewidywania, co do rozwoju sytuacji na rynku. W rzeczywistoci nie dochodzi do fizycznej dostawy waluty, lecz rozliczana jest tylko rnica midzy wartociami lotw wynikajcych z cen kupna i sprzeday waluty. Inwestor faktycznie nie wpaca penej rwnowartoci nabywanej waluty lecz depozyt pocztkowy (Margem inicial), ktrego wysoko okrela indywidualnie kady broker lub inny podmiot organizujcy plataforma handlu walutami. Zazwyczaj jest para 1 lub 2 wartoci lota. Udzia depozytu w locie stanowi o wielkoci dwigni finansowej. Przy depozycie 1 wynosi ona 100: 1, natomiast przy 2 - 50: 1. Wielko dwigni determinuje poziom ryzyka inwestycyjnego. Na przykad przy jednoprocentowym depozycie kwota 10 tysicy USD pozwala na handlowanie lotem opiewajcym na 1 milion USD. Jeeli wskutek poniesionych strat warto depozytu spadnie poniej dopuszczalnego poziomu, wwczas inwest or jest zobowizany do jego uzupenienia. W przeciwnym wypadku pozycja zostanie zamknita, co oznacza realizacj straty. Kalkulowanie zyskw i strat Obliczenie zysku bd straty dla rnych scenariuszy rynkowych jest bardzo proste. Naley obliczy rnic ceny kupna i sprzeday walut. Na platformie transakcyjnej inwestor posiada moliwo cigego ledzenia wynikw swej inwestycji. Na przykad: inwestor przewidujcy wzmocnienie euro wobec franka szwajcarskiego zajmuje cavado pozycj w locie na 1.000.000 EURCHF, dokonawszy pry tym wpaty depozytu zabezpieczajcego w kwocie 10.000 EUR. Przyjmijmy, e aktualne notowania dla tej pary wynosz bid-ask 1,55221,5526 EURCHF, co oznacza, e inwestor moe kupi euro po 1,5526 CHF, natomiast sprzeda go po 1,5522 CHF. Distribua wynosi wic 4 pipsy. Transakcja kupna euro zostanie w tej sytuacji zawarta po kursie perguntar1,5526 EURCHF. Jeeli po okrelonym czasie notowania zmieni si na: bid-ask 1,5548-1,5552 i inwestor postanowi zamkn pozycj, wwczas sprzedaje taki sam lot po kursie bid1,5548 EURCHF. Rnica kursw wynosi wic 1,5548-1,55260,0022 EURCHF (22 pips). Zysk z tej transakcji wynosi: 1.000.000 x 0,0022 2.200 CHF, tj. 22001,55481415 EUR. Wynik inwestycji mona obliczy rwnie w oparciu o warto pip. Rnica pomidzy cen sprzeday i cen kupna waluty EUR wyniosa 22 pips. Warto jednego pip wynosi: 0,0001x1,000,000 100 CHF std zysk stanowi: 22 x 100 2.200 CHF. Stopa zwrotu z inwestycji, jak uzyska inwestor wynosi: Kurs waluty zmieni si o: Jak wynika z powyszego, zmiana kursu waluty o 0,1415 daa stop zwrotu 14,15, czyli 100-krotnie wysz. Odpowiada para dokadnie wielkoci dwigni finansowej dla tego kontraktu. Im wysza dwignia tym wikszy potencja zarabiania. Niestety toma straty. Naley naley zauway, e zarwno przy transakcji kupna, jak rwnie sprzeday poredniczca instytucja zarobia kadorazowo po 4 pipsy, co daje razem 8 pipsw. Uczestnicy rynku forex Gwnymi uczestnikami rynku forex s: banki centralne, banki komercyjne, brokerzy komercyjni, przedsibiorstwa komercyjne, fundusze hedgingowe, osoby fizyczne. Kadej z tych przywieca inny cel dziaalnoci na rynku walutowym, chocia w gruncie rzeczy kady chce osign dodatni stop zwrotu. Kada grupa podmiotw disponuje rnymi rodkami finansowymi oraz wykorzystuje narzdzia o rnym poziomie technologicznym. Banki centralne - para powani uczestnicy rynku, jednak ich udzia stanowi kilka procent obrotw. Postpuj w sposb odmienny od pozostaych uczestnikw rynku. Ich zadaniem jest realizacja polityki pieninej swych forthw. Transakcje tych podmiotw maj na celu zazwyczaj utrzymania okrelonych relacji i wskanikw na rynku pieninym. Jeeli bank centralny posiada znaczce rezerwy walutowe, jego wpyw na rynek forex moe por znaczcy. Banki komercyjne - jest ich znacznie wicej na rynku, ni bankw centralnych. Dokonuj zakupw i sprzeday walut na rynku midzybankowym, zazwyczaj w celu komercyjnym, jak rwnie spekulacyjnym. Cz obrotw jest generowana przez dealerw bankowych w imieniu swych klientw. Szczeglnie w ostatnich latach nasilia si konkurencja na rynku transakcji midzybankowych. Brokerzy - wiadcz usugi porednictwa dla klientw indywidualnych oraz instytucjonalnych. Oferuj take dostp do platform transakcyjnych. Opracowuj analizy i wiadcz, zazwyczaj nieodpatnie dla swych klientw, usugi doradztwa finansowego. Podmioty te funkcjonuj w niszy, ktra nie jest przedmiotem zainteresowania duych bankw. Przedsibiorstwa komercyjne - zazwyczaj posiadaj dugie lub krtkie pozycje w walutach, wynikajce z prowadzonej dziaalnoci. Ich rola wzrasta z kadym rokiem, gdy rosn przepywy kapitau, towarw i usug na caym wiecie. Sprzyjaj temu procesy globalizacyjne. Otwarte pozycje walutowe winny por zabezpieczone, co wymaga zawarcia walutowych transakcji terminowych (hedging). Devido midzynarodowe przedsibiorstwo, poprzez zawarcie transakcji zabezpieczajcych otwart pozycj, moe oddziaywa w krtkim okresie na sytuacj na rynku walutowym. Przedsibiorstwa te oddziauj rwnie na kursy walut, jeeli dokonuj transferu znacznych iloci kapitau na inwestycje zagraniczne. Fundusze hedgingowe - podmioty te s aktywnymi spekulantami na rynku walutowym. Z kadym rokiem obracaj wikszymi rodkami, std ich oddziaywanie na rynek walutowy jest coraz wiksze. Ich dziaalno moe czasami destabilizowa kursy walut, uma tomada wpywa na ustalanie poziomw cen walut, nie majcych odzwierciedlenia we wskanikach fundamentalnych. Inwestorzy indywidualni - odgrywaj dzi du rol na rynku forex. S to spekulanci, ktrzy chc zarobi na ruchach cen poszczeglnych walut. Kady odrbnie nie disponuje tak duymi rodkami, aby mie wpyw na ksztatowanie si kursw. Jednak jest ich najwicej, std ich udzia w obrotach jest bardzo wysoki. Spekulanci przejmuj na siebie ryzyko finansowe. Liczc na zyski. Najwiksz korzyci z dziaania tej grupy inwestorw jest zapewnienie pynnoci, ktra stanowi o efektywnoci rynku. Obiektywne okrelanie cen nie byoby molibe bez inwestorw indywidualnych. Uczestnicy rynku walutowego Forex Konkurencja na rynku walutowym forex Kim s inwestorzy na rynku forex Bo przecie poza takimi jak Ty detalicznymi inwestorami s potne instytucje, ktre w duej mierze decyduj o poziomach kursw walutowych. Jeli nawet zadajesz sobie takie pytanie para raczej nie poszerzasz swojej wiedzy w tym zakresie, aby uzyska waciw odpowied. Podstawowym bdem w stawianiu pierwszych krokw w przygodzie z walutami jest pominicie edukacji na temat charakterystyki uczestnikw rynku forex, ktry cigle si zmienia. Wiedza na temat mechanizmw zawierania transakcji, celw zakupu waluty w zalenoci od rodzaju inwestora, kim s i kogo reprezentuj jest fundamentem w prawidowej edukacji przyszych inwestorw indywidualnych forx. Na rnych forach padaj pytania o to gdzie mona sprawdzi, jakie zlecenia otwieraj duzi inwestorzy Gdyby w tym momencie uzyska tak informacj to i tak wtpi aby j prawidowo wykorzysta. Nie zawsze transakcje na rynku walutowym s zawierane do wykorzystania zmiany ceny celem zysku. Aby zosta wiadomym uczestnikiem rynku walutowego iw peni wykorzysta dziaania inwestorw decydujcych o poziomach i tendencjach waluty ceny, zadaj sobie nastpujce Pytania: Kim s uczestnicy rynku walutowego forex Czym si kieruj w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych Jak inwestuj poszczeglne grupy inwestorw Jak ty moesz wykorzysta ich si dla wasnych Korzyci Zanim przejdziemy do omwienia charakterystyki poszczeglnych grup uczestnikw rynku forex przedstawimy szczegln grup, ktra decyduje o strukturze oraz funkcjonowaniu rynku forex. Os 17 bancos envolvidos (Deutsche Bank, UBS, Barclays, Citi, RBS, JPMorgan, HSBC, Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNP Paribas, Bank of America Merrill Lynch, Socit Gnrale, Standard Chartered, Nomura, Westpac e BNY Mellon ) Mantêm uma participação combinada de 87,1 do mercado global de FX de acordo com a última pesquisa da Euromoney. Rynek midzybankowy forex, bo jego mam na myli tworzy grup bankw powizanych ze sob szczeglnymi umowami, aby mc ze sob handlowa walutami. Kady inny uczestnik wymiany walut na wiecie nie moe funkcjonowa bez szczeglnych ukadw z ta grup. W artykule na temat rynku forex przedstawiem schemat powiza z rynkiem midzybankowym pozostaych uczestnikw. Charakterystyka uczestnikw rynku forex Inwestor indywidualny nie dziaa w prni. Zanim zaczniesz poszukiwa wyjtkowego systemy handlu, powiniene pozna przyszych sprawcw twoich niepowodze, jako inwestora rynku walutowego a s nimi: Banki centralne na forex Do najbardziej wpywowych graczy rynku forex nale rzdy i banki centralne. Ze wzgldu na system polityczny i gospodarczy, banki mog por zalene bd te nie od rzdw, jednak wsplnie dziaaj dla dobra kraju. Przedmiotem handlu bankw centralnych s waluty a te s podstawowym atrybutem niezalenoci i stabilnoci gospodarki danego kraju. Rynek forex ze wzgldu na liczb uczestnikw i obrt jest ogromny i nie ma takiej instytucji, ktra w 100 mogaby wpywa na poziom cen walut. Jednak to rzdy i banki centralne w ramach polityki monetarnej maj najmocniejsze narzdzia i kapita, aby ksztatowa kurs swojej waluty. Celebração ekonomiczne danego kraju s wyznacznikiem postpowania bankw centralnych, ktre po przez pewne narzdzia manipuluj kursem swojej waluty na rynku forex. Nie zawsze umocnienie wasnej waluty jest zgodne z celami gospodarczymi. Wojna walutowa midzy EUA a Japoni powodowaa, e waluty tych krajw byy sztucznie zaniane, aby uatwi eksporterom ekspansj gospodarcz na rynku przeciwnika. Z drugiej strony umocnienie si waluty kraju, ktry spaca zobowizania w obcej walucie jest jak najbardziej wskazane. Banco dla realizacji celw ekonomicznych moe np. Regulowa poziom rezerw walutowych, ksztatowa stopy procentowe, um take dokonywa operacji otwartego rynku emitujc papiery skarbowe. Decydujc si na handel konkretn par walutow bezwzgldnie powiniene pozna systemy bankn centralnych i polityk monetarn danego kraju. Jeeli handlujesz EURUSD para niemal do twoich obowizkw jest ledzenie zachodzcych zmian gospodarczych i politycznych w EUA eu strefy Euro. Charakterystyk t powiniene uwzgldni w strategii handlu par walutow EURUSD. Banki komercyjne Uczestnikami nie mniej wanymi i wpywowymi na rynku walutowy s banki komercyjne. A um w indywidualnych transakcjach midzy soluçando ustalaj ceny walut, ktre po przez platformy brokerw docieraj do inwestorw. Banki komercyjne realizujc swoje zaoenia zwizane z wasnymi celami a tom z obsug swoich klientw, dokonuj transakcji kupna lub sprzeday walut. Ten sam bank moe dokonywa kupna danej waluty dla swojego klienta a jednoczenie sprzedawa t sam walut ze wzgldu na cele inwestycyjne. Banki komercyjne rwnie dla ksztatowania swojego portfela inwestycyjnego, ale take dla zachowania odpowiedniego poziomu rezerw w ramach polityki kredytowej handluj walutami w sposb niedostpny dla indywidualnego inwestora forex. Para, co widzisz na monitorze swojego komputera moe zupenie inaczej wyglda na monitorach brokerw danego banku. Jak wic reagowa na nieoczekiwane zmiany cen walut na rynku forex Jest bardzo prosta zasada. W duszym horyzoncie czasu ceny zachowuj si bardziej wiarygodnie i atwiej mona prognozowa tendencj zmiany cen walut. Jeeli decydujesz si na skalping na niskich przedziaach czasowych para wczeniej czy pniej wyzerujesz konto. Musisz te bra pod uwag charakter pracy brokerw w bankach i godziny otwarcie bankw pod ktem handlu walutami. Instytucje gospodarcze Na globalnym rynku forex dochodzi do transakcji handlowych midzy rnymi kontrahentami. Problemem jest wwczas stabilno kursu waluty. W takim celu zawierane s transakcje zabezpieczajce kurs danej waluty w okrelonym czasie. Zarzdzajcy przedsibiorstwami, planujc budety roczne chc mie pewno, co do cen towarw, ktre kupuj, ale te chc zabezpieczy zysk ze sprzeday za obc walut. Do tego celu su transakcje hedgingowe. W swojej masie mog to by znaczce transakcje walutowe wpywajce na poziom ich cen. Podobnie jak w przypadku bankw komercyjnych, nie jeste w stanie przewidzie, jakie operacje podejmuj przedsibiorcy. Rwnie w tym przypadku handel na maych ramach czasowych jest prost drog do strat. Jak zatem ustrzec si prezed tego rodzaju inwestorami Handlujc konkretn par walutow np. EURPLN powiniene pozna struktur handlu zagranicznego pod wzgldem eksportu i importu polskich przedsibiorstw ze stref Euro. Jakie s tendencje tych gospodarek. Lekarstwem jest handel walutami na wyszych przedziaach czasowych. Inwestorzy spekulanci Na rynku wymiany walut forex istnieje te grupa inwestorw zwanych spekulantami. Do najbardziej znanych spekulantw naley George Soros. Wykorzystuj oni wasne fundusze, disponujce miliardami dolarw do wpywania na cen danej waluty. Wykorzystuj saboci gospodarek krajw, systemw bankowych, aby kreowa wasne trendy cen. Zdarza si, e nawet banki mocnych gospodarczo krajw nie s w stanie uchroni wasnej waluty. Spekulanci czsto uciekaj si do niemoralnych czy te nielegalnych dziaa, aby zarabia ogromne pienidze. Strategie spekulantw s wyrafinowane i nastawione na wykorzystanie saboci innych uczestnikw rynku. Nie masz adnych szans z tego rodzaju spekulantami. Jedyne, co ci zostaje to analiza sytuacji ekonomicznej i monetarnej kraju, ktrego walut chcesz handlowa. W tym przypadku rwnie wysze ramy czasowe pomog ci ucron kapita przed stratami. Zapoznaj si z charakterystyk dziaania funduszy spekulacyjnych, z sytuacj danej waluty czy nie jest naraona na dziaania spekulacyjne na rynku forex. Inwestorzy indywidualni Jestemy w kocu we waciwym miejscu, jednak od nas niezalenym i wcale nie najlepszym. Generalnie celem handlu walutami a raczej parami walut, inwestora indywidualnego jest zarabianie pienidzy. Do tej grupy nale zarwno inwestorzy disponujcy duym kapitaem, kilkudziesiciu milionw dolarw, ale te drobni prbujcy swoich si z gladiatorami rynku forex. Uwaam, e mimo wielu puapek czyhajcych na inwestora rynku walutowego, para niemal w 100 sukces zaley od niego samego. Nie to, co na zewntrz, lecz to, co w gowie indywidualnego inwestora siedzi decyduje o sukcesie lub porace. Wnioski pynce z tej krtkiej analizy uczestnikw rynku walutowego forex Przede wszystkim nie jestemy ani zagroeniem ani partnerami w handlu walutami z grup uczestnikw rynku forex. Para tomar, jak ogromne niebezpieczne ryby pozwalaj si skuba przez drobnic i nic sobie z tego nie robi, tak my spokojnie moemy handlowa byleby tylko nie znale si przed otwarta paszcz wysysajc pienidze z naszych kont. Po droga poznanie charakterystyki duych graczy uwolni nas od naiwnoci i sprowadzi na ziemi. Po prostu, potraktuj handel na rynku walutowym jak normalny biznes. Planujc, Tworzc wasne strategie handlu oraz zrzdzajc finansami, masz przed sob otwart drog do sukcesu. Po trzecie jestemy na tyle mali, e nie ma problemu z inwestowaniem kapitaw nawet na poziomie kilku milionw bez zauwaenia nas na rynku. Brak kontroli nad ksztatowaniem si kursw walut dla indywidualnego inwestora moe por zalet. Nie musimy broni si prezed konkurencyjnymi i spekulacyjnymi atakami innych uczestnikw rynku walutowego. Po czwarte wikszo indywidualnych inwestorw pomija analiz fundamentaln skupiajc si tylko na analizie technicznej. Wrd kresek na monitorze chc wej w gb ceny, niemal e zgarn kady tik. Para minimizar o problema, ktry nie pozwala inwestorowi indywidualnemu na regularne zarabianie pienidzy. Edukacja i jeszcze raz edukacja. Dez biznes nie toleruje marzycieli bdzcych w chmurach. Jeeli jeszcze masz ochot handlowa walutami zacznij od podstaw. Zapewniam ci, e za spraw Forex Biznes i przy mojej pomocy bdziesz mg wiadomie rozwija si, jako profesjonalny inwestor rynku forex. OSTRZEENIE PRZED RYZYKIEM: Inwestowanie na rynku Forex jest bardzo ryzykowne dla osb pocztkujcych, dlatego decyzj o inwestowaniu naley podj z pen wiadomoci ryzyka. Przy podjciem decyzji o inwestowaniu na rynku Forex zalecamy przeczytanie umowy z wybranym brokerem i zapozna si z definicj dwigni finansowej. Radzimy ustali swj pocztkowy budet proporcjonalnie do posiadanego dowiadczenia. Zanim rozpocznie si inwestowanie zalecamy posi wiedz na temat tego rynku oraz szuka porad i informacji u osb trzecich, ktre s w tej dziedzinie ekspertami. Serwis nie ponosi odpowiedzialnoci za ewentualne straty inwestorw. Copiar Forex Broker